Un Plan de Sauvegarde simple, équilibré et réaliste

Les principales propositions sont les suivantes :

1. La création d’une nouvelle société, Groupe Eurotunnel qui lancera une Offre Publique d’Echange (OPE) proposée aux actionnaires actuels d’Eurotunnel.

2. Groupe Eurotunnel souscrira un nouvel emprunt à long terme de 2,84 mds£ (~4,16 mds€), soit une réduction de plus de la moitié de la dette actuelle, auprès d’un pool bancaire international.

3. Groupe Eurotunnel émettra des Obligations Remboursables en Actions (ORA) pour un montant de 1,275 mds£ (~1,87 md€). Ces ORA sont convertibles sur une durée maximale de trois ans et un mois. 61,7 % de ces ORA sont rachetables par la société,

4. Les actionnaires actuels d’Eurotunnel qui apporteront leurs titres à l’OPE détiendront au minimum 13 % du capital de Groupe Eurotunnel. Ils pourront acquérir directement des ORA pour un maximum de 60 m£ (~87,7 m€) et bénéficieront de bons de souscription d’actions gratuites. Le rachat éventuel des ORA par la société leur permettra d’accroître leur part de capital de 13 % jusqu’à 67 %.

Jacques Gounon, Président - Directeur général d’Eurotunnel, a déclaré : 

« Ces propositions représentent le meilleur équilibre possible entre les exigences de toutes les parties prenantes. Elles maintiennent une part exceptionnelle de capital et de relution potentielle pour les actionnaires dans ce type de restructuration. Avec un désendettement massif, elles permettent au Groupe Eurotunnel de repartir sur des bases solides et pérennes et de pouvoir enfin se développer ». 

Les créanciers auront à voter sur le projet de plan avant la fin du mois de novembre et au cas où il ne serait pas voté, l’entreprise sera placée en redressement judiciaire.

En cas de vote favorable, le projet de plan sera soumis à l’homologation au Tribunal de commerce de Paris qui en fera le plan de sauvegarde de l’entreprise. 

N.B. : Taux de change retenu : 1 £ = 1,46635  €. Les chiffres cités sont arrondis.

2 pages d’annexes.