LANCEMENT DU REMBOURSEMENT ANTICIPE DES ORA II EN ESPECES
Le conseil d’administration de Groupe Eurotunnel SA a estimé que les conditions étaient réunies pour procéder à la levée de ressources nouvelles permettant de rembourser de manière anticipée en espèces les ORA II qui ont été émises par Eurotunnel Group UK PLC (EGP) dans le cadre de la réorganisation prévue par le plan de sauvegarde.
Les objectifs de cette opération, qui vise à lever les fonds nécessaires au remboursement total des ORA II (soit approximativement 1,7 milliard d’euros), sont les suivants :
- économiser les frais financiers liés aux ORA II (économie d’environ 68 millions d’euros en année pleine, hors rémunération des TSRA) et dégager une marge de manœuvre qui pourrait permettre à la société d’envisager la distribution d’un premier dividende ;
- atteindre, plus rapidement que prévu, le moment où le nombre définitif d’actions composant le capital sera connu et stabilisé ;
- favoriser la relution des actionnaires actuels, en procédant au remboursement anticipé des ORA II, dont environ au moins la moitié avant même le remboursement en actions de la première tranche des ORA I prévu en juillet 2008 ;
- fidéliser les actionnaires par la remise aux investisseurs qui souscriront des titres dans le cadre de l’une ou l’autre des deux phases mentionnées ci-après1 et les conserveront pendant trois ans, d’actions ordinaires nouvelles ou existantes de la Société, ou de leur contre-valeur en espèces.
Pour assurer le plus large succès de cette opération dans un environnement marqué par l’instabilité des marchés financiers, le conseil d’administration a décidé, compte tenu notamment du montant total à lever, de scinder cette opération en deux phases :
- première phase : une émission de titres subordonnés remboursables en actions (TSRA) pour 800 millions d’euros. Cette émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription et octroi aux actionnaires actuels d’un délai de priorité, est d’ores et déjà garantie en totalité ;
- deuxième phase : une augmentation de capital lancée postérieurement à l’émission des TSRA et dès que possible en fonction des conditions de marché, d’un montant maximal d’environ 900 millions d’euros, par attribution gratuite de bons de souscription d’actions (BSA) aux actionnaires, permettant à ceux-ci de souscrire à des actions ordinaires nouvelles.
Ne pas diffuser aux Etats-Unis, au Canada ou en Italie.
Les conditions de la réalisation de la première phase sont exposées ci-dessous.
Les modalités de la deuxième phase seront précisées, le moment venu, dans une note d’opération distincte qui sera visée par l’AMF. La décision de lancement de la seconde phase de l’opération est notamment liée aux conditions de marché.2
Jacques Gounon, Président - Directeur Général de Groupe Eurotunnel SA, a déclaré :
- La solidité financière de Groupe Eurotunnel SA et les atouts intrinsèques de la Concession du tunnel sous la Manche permettent aujourd’hui d’accélérer encore notre marche en avant en levant, dans une première étape, 800 millions d’euros garantis en totalité, en attendant une prochaine augmentation de capital complémentaire. Le remboursement anticipé d’une partie des ORA II enclenche un cercle vertueux en premier lieu au bénéfice de nos actionnaires actuels. »
Retrouvez les modalités de lancement complètes dans le document attaché.
